Anàlisi d'Estats Financers: Guia Completa per a Empreses
Estats Financers del Pla General Comptable
Els estats financers són documents que reflecteixen la situació financera d'una empresa en un moment determinat. El Pla General Comptable (PGC) estableix els estàndards per a la seva elaboració. Els principals estats financers són:
- Balanç de situació
- Compte de Pèrdues i Guanys
- Estat de canvis en el Patrimoni Net
- Estat de fluxos d'efectiu
- Memòria
Diferents tècniques d'anàlisi d'estats comptables
L'anàlisi d'estats financers permet obtenir informació rellevant sobre la situació i el rendiment d'una empresa. Hi ha diverses tècniques d'anàlisi, entre les quals destaquen:
- Anàlisi patrimonial: Centra en l'estudi del patrimoni i l'estructura econòmica i financera de l'empresa.
- Anàlisi financera: Estudia la capacitat de l'empresa per fer front als deutes de curt i llarg termini.
- Anàlisi econòmica: Estudia la redibilitat de l'empresa, la capacitat per obtenir beneficis.
- Anàlisi estàtica: Estudia la situació de l'empresa en un moment determinat.
- Anàlisi dinàmica: Estudia l'evolució, passada i futura, de l'empresa.
Cicle d'explotació o de curt termini (c/t)
El cicle d'explotació representa el temps que transcorre des que una empresa adquireix matèries primeres fins que cobra les vendes dels productes acabats. El cicle d'explotació està format per les següents fases:
- Diners
- Magatzem de matèries primeres
- Bens productius
- Magatzem de productes acabats
- Clients
El cicle d'explotació es pot representar com a 1-2-4-5.
Cicle d'inversió o llarg termini (ll/t)
El cicle d'inversió representa el temps que transcorre des que una empresa adquireix bens productius fins que cobra les vendes dels productes acabats. El cicle d'inversió es pot representar com a 1-3-4-5.
Gestió Financera
La gestió financera s'ocupa de determinar la quantitat de recursos financers que necessita una empresa i com obtenir-los.
Determinació de les necessitats financeres
La determinació de les necessitats financeres es realitza a través de diverses eines, com ara el fons de maniobra i el període mitjà de maduració.
El fons de maniobra
:és la part dels recursos a ll/tde lempresa...lempresa per que finançar les seves operacions corrents, ha dexistir la liquiditat de lActiu i lexigibilitat de les fonts de finançament....FM = Actiucorrent-PassiuCorrent.....FM=(Patrimoni net+PassiunoCorrent)-Actiu no Corrent....PeriodeMitjadeMaduracio de lempresa:es el temps en dies que una empresa tarda en recuperar elsdiners invertit....PeriodeMitjadeMaduracioEconomic(PMMeconomic): es el temps que transcorredes que entre les matèries primeres al magatzem fins que cobreles vendes de prodcutesa cabats...PeriodeMitjadeMaduracioFinancer(PMMfinancera): ees el temps k transcorre des que es paguen les matèries primeres als proveïdors fins que es cobren les vendes de productes acabats realitzades als clients.
PMM: Periode mitja demmagatzematge de les materie sprimeres: (PMMP=365 x Saldo mitja de les mat.primeres/Consm anual de les mat.primeres)...Periode mitja de fabricació: (PMF=365 x Saldo mitja dels prod en curs/cost prod anual)...Periode demmagatzematge dels prod acabats: (PMPA de venda: 365 x Saldo mitja ddels prod acabats/cost de les vendes)...Periode mitja de cobraments clients: (PMC: 365 x Saldo mitja dels clients/vendes)...Periode mitja de pagament a proveïdors: (PMP: 365 x saldo mitja proveïdors/compra de matèries primeres)
Ratios: Es leina mes util per dur a terme anàlisis financeres, tracta de quocients expressats en tant per u o relacions percentuals entre dos comptes. Donen com a resultat un valor que ha de ser relacionat amb altres de corresponents a la mateixa empresa en un altre moment del temps. Ratios detructura financera: detecta les necessitats i problemes de finançament...Endeutament total(Com mes baix sigui el valor, menor es el risc financer de lempresa) = Passiu Exegible/Actiu....Autonomia financera (Un valor baix significa que lempresa esta molt endeutada per tant els creditos interferiran en la seva gestió)= patrimoniNet/PassiuExegible...Qualitat del deute(Com menor es el seu valor, millor es la qualitat del deute)= passiucorrent/ passiu exigible. Ratios dequilibri financer reflecteixen al solvència lestabilitat financera la liquiditat i les disponibilitats en efectiu duna empresa...Solvencia o garantia (com mes baix sigui el seu valor major serà el risc dinsolvencia) Actiu/passiuexegible....Cobertura ( per evitar tensions en el finançament a ll/tel seu valor ha de ser superior a 1) Ptrimoninet+passiuNOcorrent/ActiuNocorrent..Capacitat