El Factoring: Guia completa per a empreses

El Factoring

El Factoring consisteix en la cessió dels drets de cobraments de les factures. El Factoring ofereix dues categories de serveis:

Serveis Administratius:

• Obtenen informació i anàlisis de la solvència dels importadors.
• Administració, control i comptabilitat dels crèdits a compradors.
• Gestió de cobraments al venciment.
• Cobrament d'impagats.

Serveis Financers:

• Selecció i classificació creditícia de la cartera de deutors de l'exportador.
• Cobertura de risc comercial per insolvència de l'importador.
• Pagament de factures a l'exportador.
• Avançament de fons a l'exportador a compte de les operacions cedides.

Important: No cobreixen riscos polítics.

Gestió de Cobraments

Al venciment, la societat de factoring presentarà a l'importador, per compte del client, les factures, lletres, etc. La societat ha de respectar les condicions pactades entre comprador i venedor i el mitjà de pagament acordat.

• Pagament al cobrament: el factor paga al moment que cobra.
• Pagament en data límit: es fixa un termini de demora (normalment 90 dies) a partir del qual el factor paga a l'exportador encara que no hagi cobrat i, si cobra abans, ho abonarà.
• Pagament al venciment: l'exportador rep el pagament del factor al venciment del deute independentment de si ha cobrat.
• FMP (Fixed Maturity Period): la data que el factor haurà de pagar a l'exportador amb independència de què l'importador hagi pagat. Es fixa tenint en compte la data mitjana de les factures corresponents al mes.

Avançaments a compte de factures

Factoring amb recurs:

És similar al descompte bancari tradicional. La diferència és que el factor abona entre el 70-90% de l'import de les factures i abona la resta un cop cobrat. Si es realitza un avançament amb recurs i hi ha algun impagat, el factor té "l'acció de regreso" (reclamar l'impagat) sobre l'exportador. Cessió dels crèdits però amb clàusula "pro solvendo", de manera que si el deutor no paga, el factor recupera el seu crèdit del cedent. En aquest cas, el "factoring" és equivalent al descompte bancari o bestreta d'efectes. Té sentit quan els clients de l'exportador són de reconeguda solvència i no es necessita cobrir el risc d'impagament. Pot oferir els serveis d'administració a l'exportador.

Factoring sense recurs:

La societat de factoring actua com:

• Entitat financera: anticipa els fons i realitza la gestió de cobrament.
• Companyia asseguradora: cobreix el risc d'impagament comercial.
• Societat d'informes: obté informació real i actualitzada.
• Gestoria administrativa: porta la comptabilitat, estadístiques, etc.
• Gabinet jurídic: s'ocupa de gestionar els impagats.

Assumeix el risc d'impagament, renunciant a poder carregar al cedent les factures impagades. Assumeix el 100% del deute.

Informació i cadenes de màrqueting

Per demanar un servei de factoring, l'exportador haurà de donar les dades que el cedent necessiti:

• Dades del país.
• Import anual de compres.
• Freqüència d'embarcaments.
• Import màxim, mitjà i mínim de factures.
• Termini de cobrament.
• Mitjà de pagament.
• Moneda de facturació.
• Incoterm.
• Producte.
• Classificació de l'importador d'activitat.

Interessos dels avançaments

Serà similar als del descompte i es revisarà periòdicament. Si les factures estan en euros, els avançaments es realitzaran en la mateixa moneda, s'aplicarà l'euribor + un diferencial. Si són amb divisa, s'aplicarà el libor + un diferencial.

El contracte de factoring

Apunts:

• És un contracte innominat ja que es desenvolupa a través de la cessió de crèdits.
• Dues clàusules importants: de globalitat i de cessió de crèdit.

Clàusula de globalitat

S'han de presentar totes les factures a cobrar i els nous clients durant la vigència del contracte. Així, el cedent no pot només cedir les "dolentes". Es poden negociar excepcions i s'han de definir:

• Subjectives: es treu a determinats clients.
• Objectives: dins de la línia de fabricació s'exclouen productes (ex: si no contracto per sabates, puc no incloure bolsos).
• Geogràfiques: determinats països.
• Quantitatives: factures per import superior a...
• Temporals: no es cedeixen factures per temporades.

Clàusula de cessió de crèdit

Una vegada ha firmat el contracte, ha d'informar als clients qui els cobrarà les factures. Factures "factoritzades". S'ha d'incloure a la factura la clàusula de "cessió de crèdit" amb l'idioma del país.

Legislació

No hi ha legislació específica, es regula a través de la cessió de crèdits.

Com es calcula l'efectiu?

Efectiu = nominal - interessos - comissions - despeses