Guia Completa: Inversió Empresarial, Avaluació i Tipus d'Auditoria

Inversió Empresarial: Concepte i Fonaments

Perquè existeixi una inversió, es necessita estalvi. Mitjançant l'estalvi, es produeix un intercanvi de satisfacció immediata a la qual es renuncia per obtenir una recompensa superior, i el bé invertit n'és el suport fonamental.

Característiques Clau de la Inversió

• Liquiditat: Capacitat d'una inversió de convertir-se ràpidament en diner efectiu.
• Rendibilitat: Benefici que genera la inversió respecte al capital invertit. Generalment, a més liquiditat, menys rendibilitat.
• Risc: Possible pèrdua de capital invertit. Normalment, a més liquiditat, menys risc, i a més rendibilitat, més risc.

Classificació de les Inversions Empresarials

1. Segons la Funció de les Inversions

• Inversió de renovació: L'objectiu és substituir un element antic o obsolet.
• Inversió d'expansió: Es realitza per fer front a una demanda creixent del mercat.
• Inversió de modernització: Busca millorar productes existents o desenvolupar-ne de nous.
• Inversions estratègiques: Tenen com a finalitat reafirmar la posició de l'empresa al mercat.

2. Segons els Efectes de la Inversió

• Inversions a curt termini: Aquelles amb una durada inferior a 1 any, considerades part de l'actiu corrent.
• Inversions a llarg termini: Aquelles amb una durada superior a 1 any, considerades part de l'actiu no corrent.

3. Segons la Relació entre Inversions

• Complementàries: La realització d'una inversió facilita l'execució d'altres.
• Acoblades: La realització d'una inversió exigeix l'execució d'una altra.
• Substitutives: La realització d'una inversió dificulta o impedeix una altra.
• Incompatibles: No es poden dur a terme dues o més inversions a la vegada.
• Independents: No hi ha relació entre les diferents inversions.

4. Segons el Suport Físic

• Físiques: Com maquinària, instal·lacions, terrenys, etc.
• Immaterials: Com patents, marques, llicències, recerca i desenvolupament.
• Financeres: Com accions, bons, dipòsits bancaris, fons d'inversió.

5. Segons els Fluxos de Cobraments i Pagaments

• Un input i un output: Per exemple, comprar al comptat.
• Varis inputs i varis outputs: Com un pla de pensions.
• Un input i varis outputs: Per exemple, comprar vivendes per llogar-les.
• Varis inputs i varis outputs: Com un compte corrent amb moviments constants.

Mètodes d'Avaluació d'Inversions

Raonament Estàtic vs. Dinàmic

El raonament estàtic assumeix que el valor del diner és constant al llarg del temps. Un exemple d'aquest mètode és el payback o període de recuperació.

El raonament dinàmic, en canvi, té en compte els diferents valors del diner segons el moment en què es produeix el flux de caixa. Els mètodes més coneguts són el VAN (Valor Actual Net) i la TIR (Taxa Interna de Rendibilitat).

Verificació Comptable: L'Auditoria

L'auditoria analitza les anotacions que hi ha en els documents comptables i verifica si descriuen adequadament els fets econòmics de l'empresa. És realitzada per un auditor de comptes, i la informació resultant es posa a disposició de totes les parts interessades de l'empresa, es diposita al Registre Mercantil i és de consulta pública.

Tipus d'Auditoria

• Auditoria externa: La realitza un professional o firma externa independent a l'empresa.
• Auditoria interna: La duu a terme el personal de la pròpia empresa.
• Auditoria operativa: Tracta de revisar els procediments duts a terme per l'organització de l'empresa per analitzar-ne l'eficàcia i l'eficiència.
• Auditoria financera: Consisteix a examinar i verificar els comptes anuals de l'empresa i confirmar la veracitat de les dades.