El Sistema Financer: Estructura, Actius i Intermediaris a Espanya
El Sistema Financer: Definició i Funció
El **sistema financer** és una estructura formada per un conjunt d'intermediaris que, regulats per organismes públics, canalitzen l'estalvi de recursos cap al finançament del consum familiar, la *inversió empresarial* i la despesa pública.
Recursos i Actius Financers
Els **recursos** o **actius financers** són els productes o títols que representen un mitjà de mantenir riquesa per als qui els tenen (*actiu*) i alhora són una obligació (*passiu*) per als qui els deuen. Es poden diferenciar per:
- **La liquiditat:** Mesura la facilitat i la certesa per fer efectiu l'actiu a curt termini sense patir pèrdues significatives.
- **El risc:** Factor que té present la probabilitat que l'emissor de l'actiu (*deutor*) no compleixi allò que pacta (no pagar).
- **La rendibilitat:** Entesa com la capacitat de l'actiu per produir interessos.
Intermediaris Financers
Els **intermediaris financers** són institucions especialitzades en la mediació *entre* estalviadors i inversors. Hi ha dos tipus:
- **Els bancaris:** Ofereixen productes financers que són acceptats com a mitjà de pagament.
- **Els no bancaris:** Com les companyies *asseguradores*, es diferencien dels anteriors perquè no poden oferir productes financers vàlids com a mitjà de pagament (diners). La seva forma de finançament és més subtil.
Els Intermediaris Financers Bancaris i el Control
A Espanya, els intermediaris financers bancaris són la banca privada, les caixes d'estalvis i les cooperatives de crèdit. L'entitat encarregada de controlar les seves activitats és el **Banc d'Espanya**.
El **Banc d'Espanya** supervisa les actuacions de les entitats financeres, tant bancàries com no bancàries, fa estudis econòmics i financers, elabora estadístiques i executa la política monetària única del BCE respecte a les entitats de crèdit espanyoles, a través, per exemple, de les *facilitats permanents*, un mecanisme per absorbir o injectar liquiditat a un dia.
Tots els altres bancs centrals de la Unió Europea formen el **Sistema Europeu de Bancs Centrals (SEBC)** i, dins d'aquest, l'Eurosistema.
L'**Eurosistema** és el terme adoptat per designar el BCE i els altres bancs centrals de la UE que han adoptat l'euro com a moneda comuna. Aquesta expressió es refereix també a la política monetària única de la zona euro, l'objectiu principal de la qual és mantenir l'estabilitat dels preus.
Banca Privada: Captació de Fons i Préstecs
Els bancs comercials necessiten captar fons amb els quals puguin desenvolupar les seves activitats, per la qual cosa obtenen finançament dels depòsits del públic i mitjançant l'emissió de títols de *renda fixa o variable*.
Després, *presten* finançament als agents econòmics, *mantenint* una part dels seus fons en efectiu per cobrir una possible retirada de dipòsits. El finançament a *famílies*, empreses i sector públic es concreta en la concessió de préstecs.
Caixes d'Estalvis: Especialització i Diferències
Tot i que es troben especialitzades en la captació de fons dels petits estalviadors, *funcionen* pràcticament igual que la banca privada.
Però hi podem trobar dues diferències principals: les caixes no poden *captar* fons emetent títols de renda variable i reben un tractament fiscal més beneficiós que els bancs perquè realitzen algunes activitats benèfiques.
Cooperatives de Crèdit: Fons Comunitaris i Socis
Una cooperativa és una associació de persones físiques o jurídiques, amb *necessitats* i interessos comuns, que desenvolupen una determinada activitat *empresarial*, però els resultats econòmics de la qual (*excedents*), a diferència de les altres empreses, *tenen* com a prioritat l'atenció d'uns fons comunitaris prèviament *pactats*.
Els excedents *són* repartits entre els socis un cop aquests fons han estat atesos. És *freqüent* que s'*associïn* entre si *per* tenir més recursos i, per tant, *més* capacitat d'atendre les necessitats dels cooperativistes. Un tipus d'associació és la que formen les cooperatives de crèdit, que intenten canalitzar els seus *préstecs* cap a les activitats que exerceixen els seus associats o cooperativistes.