Anàlisi Financera i Comptable: Estructura de Comptes i Ràtios

Estructura del Compte de Pèrdues i Guanys (P&G)

+ Ingressos d’Explotació

• Vendes de mercaderies
• Prestacions de serveis
• Devolucions de compres
• Ràpels per compres
• Descomptes sobre compres per pagament immediat
• Ingressos per arrendaments
• Variació d’existències (si Existències finals > Existències inicials)

- Despeses d’Explotació

• Compres de mercaderies
• Compres de primeres matèries
• Devolucions de vendes i operacions similars
• Ràpels sobre vendes
• Descomptes sobre vendes per pagament immediat
• Arrendaments i cànons
• Serveis de professionals independents
• Transports
• Subministraments
• Altres tributs
• Sous i salaris
• Seguretat Social a càrrec de l’empresa
• Serveis bancaris
• Variació d’existències (si Existències finals < Existències inicials)
• Amortització de l’immobilitzat

Resum del Càlcul del Resultat

• + Ingressos d'Explotació:
  1. Import net de la xifra de negocis
  2. Variació d'existències (productes acabats i productes en curs)
  3. Altres ingressos d'explotació
• - Despeses d'Explotació:
  1. Aprovisionaments
  2. Despeses de personal
  3. Amortització de l'immobilitzat
  4. Altres despeses d'explotació

Resultats Intermedis

BAII (Benefici Abans d'Interessos i Impostos)

+ Ingressos financers - Despeses financeres

BAI (Benefici Abans d'Impostos)

- Impost sobre beneficis

BN (Benefici Net)

Estructura del Balanç de Situació

Actiu No Corrent (A.N.C.)

• Immobilitzat Intangible:
  • Investigació i desenvolupament
  • Concessions administratives i drets de traspàs
  • Aplicacions informàtiques
• Immobilitzat Material:
  • Terrenys i béns naturals
  • Construccions
  • Instal·lacions tècniques
  • Maquinària
  • Utillatge
  • Mobiliari
  • Elements de transport
  • Equips per a processos d'informació
• Inversions Immobiliàries:
  • Inversions en terrenys i béns naturals
  • Inversions en construccions
• Inversions Financeres a Llarg Termini (ll.t.)

Actiu Corrent (A.C.)

• Existències: Comercials, Matèries primeres, Productes en curs (p.c.), Productes acabats (p.a.)
• Realitzable: Clients, Deutors, HP i Organismes de la Seguretat Social deutors
• Disponible: Bancs i Institucions de crèdit, Caixa

Patrimoni Net (P.N.)

• Capital (social)
• Reserves
• Benefici Net (BN)

Passiu No Corrent (P.N.C.)

• Provisions per a immobilitzat a llarg termini (ll.t.)
• Deutes a llarg termini amb entitats de crèdit

Passiu Corrent (P.C.)

• Provisions
• Creditors per prestació de serveis
• Provisions per a immobilitzat a curt termini (c.t.)
• Deutes a curt termini amb entitats bancàries
• HP creditors per conceptes fiscals
• Organismes de la Seguretat Social creditors

Ràtios i Indicadors Financers

Ràtios de Liquiditat i Solvència

• Disponibilitat: Disponible / P.C. (Rang òptim: 0.3 - 0.4)
• Tresoreria: (Disponible + Realitzable) / P.C. (Rang òptim: 0.8 - 1.2)
• Liquiditat: A.C. / P.C. (Rang òptim: 1.5 - 1.8)
• Solvència: Actiu / Passiu (Rang òptim: 1.7 - 2)
• Endeutament: Passiu / Actiu (Rang òptim: < 0.6)
• Estructura del Deute: P.C. / Passiu (Rang òptim: 0.2 - 0.5)

Fons de Maniobra i Palancament

• Efecte Palancament: Actiu / Patrimoni Net
• Fons de Maniobra (FM): P.N. + P.N.C. (També calculat com A.C. - P.C.)

Ràtios de Rendibilitat

• Rendibilitat Econòmica: BAII / Actiu
  • Desglossament: Marge (BAII / Vendes) * Rotació (Vendes / Actiu)
• Rendibilitat Financera: BN / PN
  • Desglossament: Marge (BN / Vendes) * Palancament (Actiu / Patrimoni Net)

Estabilitat Financera

• Estabilitat Financera Total: FM > 0
• Estabilitat Financera Normal: FM < 0
• Suspensió de Pagaments: FM < 0 i A.C. < P.C.
• Desequilibri Financer a Llarg Termini: FM < 0, P.N. = 0, Passiu = Actiu
• Fallida: FM < 0 i Passiu > Actiu