Anàlisi Financera: Solvència, Ràtios i Optimització
Model Abreujat de Comptes Anuals
El model abreujat de comptes anuals no inclou l'estat de fluxos d'efectiu. Per aplicar-lo, cal complir dues de les condicions següents durant dos exercicis consecutius:
- Balanç, Estat de Canvis en el Patrimoni Net i Memòria Abreujats: Actiu total < 2.850.000 €, import net de la xifra de negocis < 5.700.000 € i número mitjà de treballadors < 50.
- Compte de Pèrdues i Guanys Abreujat: Actiu total < 11.400.000 €, import net de la xifra de negocis < 22.800.000 € i número mitjà de treballadors < 250.
Solvència
La solvència és la capacitat de l'empresa per afrontar els seus deutes. Dos elements bàsics són la capacitat (actiu > deutes totals) i la puntualitat (pot afrontar els deutes al seu venciment).
Classificació Financera
- Situació de màxima estabilitat
- Situació d'inestabilitat financera
- Situació de fallida
- Situació normal
Com podem reduir les despeses?
- Reducció d'actiu
- Reduir existències
- Reduir saldos clients
- Optimitzar la gestió de tresoreria
- Reducció del finançament aliè amb cost (ampliar capital)
Càlcul del Capital Corrent
Mínim o ideal: Actiu corrent - Passiu corrent
Terminis Temporals
- Període mitjà de maduració tècnic: El temps que passa des que invertim 1 u.m. en el procés productiu fins que cobrem dels clients.
- Període mitjà de maduració financer: Temps que passa des que fem el pagament als proveïdors d'una unitat de matèries primeres invertida en el procés productiu fins que la recuperem via cobrament dels clients.
Ràtios Financeres a Curt Termini
- Càlcul de la Solvència: Actiu corrent / Passiu corrent
- Càlcul del Test Àcid: (Actiu Corrent - Existències) / Passiu Corrent (possibilitat de pagar el Passiu Corrent)
- Tresoreria: Tresoreria / Passiu Corrent (fer front al Passiu Corrent amb la tresoreria)
Ràtios Financeres a Llarg Termini
- Garantia: Actiu total / (Passiu No corrent + Passiu corrent) ha de ser superior a 1
- Fermesa: Actiu No corrent / Passiu No corrent (cobertura dels deutes a llarg termini)
- Relació d'endeutament: (Passiu No corrent + Passiu corrent) / Patrimoni Net
- Qualitat del deute: Passiu No corrent / (Passiu No corrent + Passiu corrent)
- Poder de capitalització: Autofinançament / Capital