Anàlisi de Ràtios Financeres i Principis Comptables Fonamentals

Anàlisi de Ràtios Financeres

Ràtios de Tresoreria i Liquiditat

• Disponibilitat (Disp): $\text{disp/pc}$ (0,3-0,4). Indica una capacitat de cobrament de deutes amb saldos líquids. Un valor més alt implica més dificultat per pagar a curt termini.
• Tresoreria (Tres): $\text{reali + disp/pc}$ (<1 risc de suspensió de pagament) (>1 excés de liquiditat) (liquiditat immediata).
• Liquiditat (Liquid): $\text{ac/ps}$ (1-2). Un valor inferior a 1 implica risc de suspensió de pagament. Representa la solvència a curt termini.

Ràtios de Solvència i Endeutament

• Garantia (Garant): $\text{actiu/passiu}$. Un valor inferior a 1 implica risc de fallida de l'empresa. Un valor superior a 1 indica que els creditors tenen garantit el cobrament del seu deute. Representa la solvència a llarg termini.
• Endeutament (Endeud): $\text{pas / (pn + pas)}$ (0,2-0,8). Un valor més alt indica més deutes té l'empresa.
• Estructura del Deute (Estr del deute): $\text{pc/pas}$ (0,2-0,5). Un valor més baix indica un millor endeutament de qualitat i més marge de pagament (proporció de deutes exigibles a curt termini).

PGC i Normativa Comptable

Pla General de Comptabilitat (PGC)

Text legal que estableix el marc tècnic de la normativa comptable. La seva finalitat és aconseguir que la informació econòmica i financera de les empreses sigui fiable i comparable. Perquè sigui fiable s'utilitzen tècniques d'auditoria.

Principis Comptables

Són les bases fonamentals de la comptabilitat:

• Empresa en Funcionament: L'estat financer es prepara de manera que l'aplicació de la normativa no detemini el valor de liquidació.
• Data del Fet: Registre comptable de les transaccions.
• Uniformitat: Obligació de mantenir en el temps un criteri.
• Prudència: Precaució en les estimacions fetes en moments d'incertesa. Obligació de comptabilitzar els beneficis fins el tancament de l'exercici i els riscos de pèrdua s'han de comptabilitzar.
• No Compensació: Prohibeix la compensació de partides d'actiu amb les de passiu i les despeses amb els ingressos.
• Importància Relativa: Permet la no aplicació estricta d'algun principi comptable quan la incidència quantitativa i qualitativa té poca rellevància.

Documents i Informació

Auditoria Financera (AUD FINANC)

Anàlisi per determinar si les anotacions en els documents comptables descriuen adequadament els fets que les han produït. Objectiu: elaborar un informe sobre la fiabilitat de la informació.

Memòria (MEM)

Document explicatiu que amplia el contingut dels comptes anuals. Com més ampli sigui el comentari, més ajuda als destinataris i usuaris de la informació a entendre la situació de l'empresa (AE, PF, FP).

Classificació d'Actius i Passius

Actiu

• Immobilitzat (IM INT): Inversions i desenvolupament / concessions administratives, propietat industrial i drets de traspàs, aplicacions informàtiques.
• Immobilitzat Material (INV IMMO): Inversions en terrenys i béns naturals, inversions en construccions.
• Inversions Financeres a Llarg Termini (INV FIN a ll/t).
• Existències (EXIST): Mercaderies, matèries primeres, productes en curs, productes acabats.
• Realitzable (REALIT): Clients, deutors, Hisenda Pública deutora, organismes de Seguretat Social deutora.
• Disponible (DISP): Bancs i instituts de crèdit, caixa.

Passiu

• Patrimoni Net (PN): Provisions d'immobilitzat a ll/t, deutes a ll/t amb entitats de crèdit.
• Passiu Corrent (PC): Provisions, creditors per prestació de serveis, provisions d'immobilitzat a c/t, deutes a c/t amb entitats de crèdit, deutes a c/t, Hisenda Pública creditora per conceptes fiscals, organismes de Seguretat Social creditors.