Cicles Financers, PMM i Pla d'Empresa: Conceptes Clau de Gestió
Cicles Financers Empresarials
Cicle Llarg
Comença amb la captació de recursos dineraris i la seva immobilització de béns d’actiu no corrent. La durada del cicle per cada element immobilitzat és diferent, ja que no es pot preveure la mateixa durada.
Cicle Curt (Cicle d'Explotació)
També conegut com a cicle comercial o diner-mercaderia-diner. Comença amb l'immobilització de recursos en l'adquisició de matèries primeres i altres aprovisionaments, continua amb la producció, la comercialització del producte i la venda, i acaba amb el cobrament de factures.
Període Mitjà de Maduració (PMM)
Definició del PMM
És el temps que generalment triga l’empresa a recuperar els diners que ha invertit en un procés productiu.
Subperíodes del PMM
El PMM es divideix en els següents subperíodes, mesurats en dies:
- Període Mitjà d'Aprovisionament: Nombre de dies en què generalment les matèries primeres són al magatzem.
- Fabricació: Nombre de dies en què normalment es triga a fabricar els productes.
- Venda: Nombre de dies en què generalment els productes acabats romanen en estoc abans de ser venuts.
- Cobrament: Dies en què es triga a cobrar les factures dels clients.
- Pagament: Dies en què es triga a pagar les factures als proveïdors.
Càlcul dels Subperíodes (Fórmules)
Les fórmules per calcular la durada de cada subperíode són:
- Aprovisionament: Consum anual de matèries primeres / Mitjana de l’estoc (mitjana de l’existència de matèries primeres).
- Fabricació: Cost anual dels productes en curs de fabricació (consum matèries primeres, despeses, amortització) / Mitjana de l’estoc de productes en curs de fabricació.
- Venda: Volum anual de les vendes valorades al preu de cost (cost anual de fabricació, despeses generals) / Mitjana de l’estoc de productes acabats valorats al preu de cost.
- Cobrament: Volum anual de vendes / Mitjana del saldo dels crèdits comercials.
- Pagament: Volum de compres fetes durant l’exercici / Mitjana del saldo del deute de proveïdors.
Tipus de Període Mitjà de Maduració
- PMME (Període Mitjà de Maduració Econòmic): Temps que dura tot el cicle d'explotació des que es produeix l’entrada de les matèries primeres.
- PMMF (Període Mitjà de Maduració Financer): Temps que l’empresa triga a recuperar els diners invertits.
Fons de Maniobra (Working Capital)
Conjunt de recursos que l’empresa necessita per finançar-se durant el període de maduració financer.
Pla d'Empresa: Disseny i Planificació del Negoci
Document on figuren el disseny i la planificació de les característiques del negoci que es vol iniciar.
Etapes del Pla d'Empresa
- Presentació del Projecte:
- Idea de negoci
- Objectius
- Nom comercial
- Dades personals dels promotors
- Pla de Màrqueting:
- Estudi de mercat
- Estratègia de màrqueting
- Pla de vendes
- Pla de Producció:
- Processos
- Recursos materials i humans
- Organització
- Càlcul del punt mort
- Pla d'Inversió i Finançament:
- Inversions previstes
- Fonts de finançament
- VAN i TIR (Valor Actual Net i Taxa Interna de Rendibilitat)
- Aspectes Legals:
- Elecció de la forma jurídica
- Tràmits documentals