Conceptes bàsics d'inversió i finançament
Inversió: Concepte i Classificació
Concepte: Comprar béns per obtenir beneficis en el futur. Involucra destinar diners a l'adquisició d'un producte o servei, considerant el cost d'oportunitat, l'esperança d'una recompensa futura i el temps o durada de la inversió.
Classificació de les inversions
- En funció del temps:
- Inversions a llarg termini (més d'un any): Maquinària, construcció.
- Inversions a curt termini (menys d'un any): Reconeixement Nacional (R.N.), material d'oficina.
- En funció del tipus de bé:
- Inversió material o tangible: Automòbils, maquinària.
- Inversió immaterial o intangible: Programari, patents.
- Inversió financera: Adquisició de drets d'actius financers com accions.
- En funció de la finalitat:
- Inversió de reposició o renovació: Substitució d'un bé existent.
- Inversió expansiva: Adquisició de nous béns per créixer.
- Inversió estratègica: Millorar la competitivitat de l'empresa.
Mètodes de valoració i selecció
- Mètodes estàtics: No consideren el factor temps (com la inflació).
- Payback o termini de recuperació: Calcula el temps necessari per recuperar la inversió inicial.
Estructura Financera: Fonts de Finançament
Criteris de classificació
- Segons la propietat dels recursos: Recursos propis (capital social) i recursos aliens (préstecs, crèdits hipotecaris).
- Segons la procedència: Finançament extern (préstecs, crowdfunding) i finançament intern (reserves, amortitzacions).
- Segons el període de temps: Fonts a llarg termini (més d'un any) i a curt termini (menys d'un any).
Esquema de fonts de finançament
- Pròpies:
- Externes: Capital social (aportacions de socis, garantia, evita l'endeutament) i subvencions.
- Internes (autofinançament): Reserves i amortitzacions.
- Alienes:
- Llarg termini: Préstecs, emprèstits, lísing, rènting.
- Curt termini: Préstecs, pòlissa de crèdit, descobert en compte, descompte d'efectes, crèdit comercial, facturatge, confirming, fons espontanis.
Detall de fonts a curt termini
- Préstecs a curt termini: Obtenció de fons d'entitats financeres per a necessitats immediates, amb devolució més interessos en quotes periòdiques.
- Pòlissa de crèdit: Límit de crèdit establert per disposar segons necessitats, amb pagament d'interessos per l'ús.
- Descobert en compte: Ús de fons més enllà del saldo disponible en compte corrent, amb cobrament d'interessos i comissions.
- Descompte d'efectes: Anticipació de cobraments futurs presentant deutes al banc, que n'avança el valor.
- Crèdit comercial: Finançament automàtic mitjançant terminis de pagament estesos per proveïdors.
- Factoring: Cessió de factures a una entitat financera per a l'avançament de part del valor i cobrament anticipat.
- Confirming: Finançament de pagaments a proveïdors per part del banc, que avança l'import de les factures amb comissió.
- Fons espontanis de finançament: Recursos interns introduïts a l'empresa, com salaris i cotitzacions.