Fórmules Clau de Finançament i Inversió: EAC, TAE i Rendibilitats

EAC 1

Crèdit Necessari

Crèdit necessari = Volum de vendes × Termini pagament / 360 dies

Límit de Risc

Límit de risc = Crèdit necessari × Índex corrector

Cost per Descompte

Cost anualitzat= · · 100

Cost per Retard Pagament

Cost financer = Volum de vendes diari (IVA inclòs) · % cost dels recursos · dies de retard

EAC 2

TAE: Taxa Anual Equivalent

S'utilitza per establir les condicions en els contractes dels diferents tipus de comptes i altres operacions. També és la variable adequada per comparar diferents opcions d'inversions i altres operacions financeres.

TAE = (1 + i/n)ⁿ – 1

Compra d'Accions:

Valor efectiu = V. nominal × cotització (tant per u)

Corretatge = V. efectiu × corretatge

Comissions = V. efectiu × comissió

Valor d'adquisició d'accions =

valor efectiu + corretatge + comissions + despeses

Rendibilitat Participacions:

R = (VLn - VLo) / VLo = (resultat passar a %)

Lletres del Tresor

• N = Valor nominal de la Lletra o valor de reemborsament
• E = Efectiu o valor d'emissió de la Lletra o preu de compra
• i = rendibilitat o tipus de descompte
• d = tant per u de descompte
• n = termini d'amortització o temps

Ex: Nominal = 1.000 €;

Venciment = 3 mesos = 3 × 30 = 90 dies

Tant per u de descompte = 1,7/100 = 0,017 i ara, treballant amb l'any comercial, el passem a interès diari = 0,017/360

E = N ( 1 – t · i )

La rendibilitat:

i =

(resultat passar a %)

Compres de Bons de l'Estat:

Valor nominal = quantitat de bons × preu

V. efectiu = v. nominal × cotització

Interessos bruts = V. nominal × interès

Retenció a compte d'IRPF = IRPF × Interessos bruts

Perc. neta any 1 = Interessos bruts – Retenció IRPF

Perc. neta any 2 = Interessos bruts – Retenció IRPF

Perc. neta any 3 = V. nominal + Int. bruts – Ret. IRPF

Rendibilitat Obligacions

Perc. neta total = perc.any 1 + perc.any 2 + perc.any 3

Actius financers sense cotització (obligacions):

Liq. Compra = Efectiu + Comissions + Despeses

Liq. Venda = Efectiu – Comissions – Despeses

Actius financers sense cotització (obligacions):

Liq. Compra = Efectiu + Comissions + Despeses

Liq. Venda = Efectiu – Comissions – Despeses

Fórmules d'assegurances:

Cost mitjà prima pura = Nombre de sinistres × Cost total dels sinistres / Total de pòlisses del risc

Proporció de la cobertura = Valor assegurat / Valor real

Prima comercial (o prima neta) = desp. d'administració + desp. producció + desp. redistribució de riscos + recàrrec comercial

Import de la indemnització = Danys × proporció de la cobertura

Danys × proporció de la cobertura

Interès Simple

Fórmula interès total

IT = Cn - Co

IT = Co · n · i

Fórmula Capital Inicial-Final

Cn = Co (1 + n · i)

Fórmula Descompte

Dc = Cn · n · i

Interès Compost

Fórmula interès compost

Cn = Co