Guia completa sobre els diners, el sistema financer i la borsa

Els diners: definició i funcions

Els diners són un gran invent que ha contribuït al progrés de la humanitat, facilitant les transaccions i l'intercanvi, creant comerç i possibilitant el benestar. Actuen com a mitjà de canvi i de pagament, servint com a unitat de compte per expressar el valor dels béns i serveis, i actuen com a dipòsit de valor.

Característiques

• Mercaderia desitjable o de gran acceptació.
• Oferta limitada.
• Divisible i durable.
• Fàcil de transportar i difícil de falsificar.

Funcions principals

• Mitjà de canvi.
• Mitjà de pagament.
• Unitat de compte.

Classes de diners

• Metàl·lic: Or i plata.
• Paper moneda: Compromís d'entregar una quantitat d'or i plata a canvi del paper.
• Diner legal fiduciari: El Banc Central assoleix el monopoli de l'emissió de bitllets.
• Diner bancari: Comptes corrents, lletres, etc.

Circulació dels diners

L'oferta monetària és la quantitat de diners que tenen els individus i les empreses (efectiu) en mans del públic, més els dipòsits bancaris a la vista. La fórmula és: M = EMP (efectiu en mans del públic) + Dv (dipòsits bancaris a la vista).

Conceptes clau

• Diner legal: Utilitzat per les entitats bancàries per atendre les necessitats dels clients.
• Coeficient de caixa: Reserves dels bancs (estoc monetari). A l'Eurozona és del 2%. Es calcula com: (Reserves bancàries / Dipòsits del client) · 100.
• Base monetària (B): EMP + R (reserves bancàries).
• Oferta monetària: (B · 1/coeficient de caixa) · 100.

Actius i tipus d'interès

Actius: Diners que les persones disposen en forma de riquesa (accions pròpies, efectiu).

Actius financers: Diners que donen rendiments en forma d'interessos (accions, dipòsits, obligacions).

Tipus d'interès: És el preu dels diners. Es fixa al mercat i es determina per la conjuntura de l'oferta i la demanda. L'únic oferent és el BCE.

• Tipus alt: Els demandants en demanen menys i retarden el consum.
• Tipus baix: Els demandants en demanen més i augmenta el consum.

Mercat financer

Connecten l'estalvi i la inversió; és a dir, el conjunt d'individus, empreses i intermediaris que intercanvien actius financers per canalitzar l'estalvi cap a la inversió.

Mercat de capitals

S'intercanvien actius financers per a un finançament a llarg termini. Les empreses que necessiten diners emeten accions que es valoren a les borses de valors.

• Mercat primari o d'emissió: On es col·loquen per primera vegada.
• Mercat secundari: On es compren i venen.

Mercat monetari

S'intercanvien actius de renda fixa i instruments financers a curt termini.

La Borsa

Organització privada que dona les facilitats necessàries perquè els membres introdueixin ordres dels clients i realitzin la negociació de compra i venda de valors (accions, bons, certificats, títols).

Organització

• Mercat continu: Empreses més importants, via informàtica (ex. IBEX35).
• Mercat local secundari.

Tipus d'inversors

• Actiu: Compra per tenir rendibilitat.
• Passiu: Deixa els diners al banc i ell inverteix.