Inici / Apunts / Economia /

Guia Comptable: Balanç, Societats i Ràtios Financeres

Economia6,91 KB

Estructura del Balanç: Actiu

Immobilitzat Intangible*

  • Investigació i desenvolupament
  • Concessions administratives
  • Aplicacions informàtiques

Immobilitzat Material*

  • Terrenys i béns naturals
  • Construccions
  • Instal·lacions tècniques
  • Maquinària
  • Utillatge
  • Mobiliari
  • Elements de transport
  • Equips per a Processos d'Informació (EPI)
  • Altre immobilitzat material

Inversions Immobiliàries

  • Inversions en Terrenys i béns naturals
  • Inversions en Construccions

Inversions Financeres a Llarg Termini

(Contingut no especificat en el document original)

Actiu Corrent

Existències

  • Comercials
  • Matèries primeres (Nota: PME = PMA + PMF + PMV + PMC)
  • Productes en curs (Nota: PMF = PME - PMP)
  • Productes acabats

Realitzable

  • Clients
  • Deutors
  • Hisenda Pública, deutora per diversos conceptes
  • Organismes de la Seguretat Social deutors

Disponible (o Tresoreria)

  • Bancs i institucions de crèdit
  • Caixa

Estructura del Balanç: Patrimoni Net i Passiu

Patrimoni Net

  • Capital
  • Reserves
  • Resultats d'exercicis anteriors

Passiu No Corrent (PNC)

  • Proveïdors d'immobilitzat a llarg termini
  • Deutes a llarg termini amb entitats de crèdit
  • (Altres comptes de Passiu No Corrent no detallats en l'original)

Passiu Corrent (PC)

  • Proveïdors
  • Creditors per prestació de serveis
  • Proveïdors d'immobilitzat a curt termini
  • Deutes a curt termini amb entitats de crèdit
  • Altres deutes a curt termini
  • Hisenda Pública, creditora per conceptes fiscals
  • Organismes de la Seguretat Social creditors

Tipus de Societats Mercantils

Societat de Responsabilitat Limitada (SL)

  • Mínim socis: Un o més.
  • Responsabilitat: Limitada al capital aportat.
  • Capital social mínim: 3.005,06€ (segons text original; actualment 3.000€ des de la Llei Crea i Creix).
  • Capital dividit en: Participacions socials.
  • Tributació: Impost sobre Societats (IS).

Societat Anònima (SA)

  • Mínim socis: Un o més.
  • Responsabilitat: Limitada al capital aportat.
  • Capital social mínim: 60.101,21€ (segons text original; actualment 60.000€).
  • Capital dividit en: Accions.
  • Tributació: Impost sobre Societats (IS).

Societat Cooperativa (SCoop)

  • Mínim socis: Cinc per a les cooperatives de primer grau i tres per a les de segon grau (segons text original).
  • Capital social mínim: El fixat als estatuts.
  • Responsabilitat: Generalment limitada, segons estatuts.
  • Tributació: Règim fiscal especial per a cooperatives.

Compte de Pèrdues i Guanys

+ Ingressos d’explotació

  • a. Import net de la xifra de negocis
  • b. Variació de les existències de productes acabats i en curs de fabricació
  • c. Altres ingressos d’explotació

- Despeses d’explotació

  • a. Proveïments (Compres ± Variació d’existències de mercaderies, matèries primeres i altres aprovisionaments)
  • b. Despeses de personal
  • c. Amortització de l’immobilitzat
  • d. Altres despeses d’explotació

= RESULTAT D’EXPLOTACIÓ (BAII - Benefici Abans d'Interessos i Impostos)

RESULTAT ABANS D’INTERESSOS I IMPOSTOS (BAII)

+ Ingressos financers

- Despeses financeres

= RESULTAT FINANCER

RESULTAT ABANS D’IMPOSTOS (BAI) (Resultat d'Explotació + Resultat Financer)

- Impost sobre beneficis

= RESULTAT NET DE L'EXERCICI (Benefici Net - BN)

Anàlisi de Ràtios Financeres

Ràtios de Liquiditat

  • Ràtio de Disponibilitat: Disponible / Passiu Corrent.
    Valor òptim: 0,2 - 0,3.
    • Si és baix: Possible liquiditat insuficient.
    • Si és alt: Possible infrautilització del disponible.
  • Ràtio de Tresoreria (o Test Àcid): (Realitzable + Disponible) / Passiu Corrent.
    Valor òptim: aproximadament 1.
  • Ràtio de Liquiditat General (o de Solvència a Curt Termini): Actiu Corrent / Passiu Corrent.
    Valor òptim: superior a 1, idealment al voltant de 1,5.
    • Si és molt alt: Possible infrautilització de l'Actiu Corrent.

Ràtios de Solvència i Endeutament

  • Ràtio de Solvència Total (o de Garantia): Actiu Total / (Passiu Corrent + Passiu No Corrent).
    Valor òptim: superior a 1, idealment entre 1,5 i 2.
    • Si és inferior a 1: Risc de fallida tècnica (desequilibri patrimonial).
  • Ràtio d'Endeutament Total: (Passiu Corrent + Passiu No Corrent) / (Patrimoni Net + Passiu Total).
    Valor òptim: entre 0,5 i 0,6 (o 50%-60%).
    • Si és alt: Possible descapitalització, major dependència de finançament aliè.
    • Si és baix: Menor palanquejament financer, pot dificultar la rendibilització dels fons propis si el cost del deute és inferior a la rendibilitat econòmica.
  • Ràtio d'Estructura del Deute (o Qualitat del Deute): Passiu Corrent / (Passiu Corrent + Passiu No Corrent).
    Valor òptim: inferior a 0,5 (o 50%).
    • Si és alt (>0,5): Major pes del deute a curt termini, pot indicar tensions de liquiditat per afrontar pagaments imminents.

Ràtios de Rendibilitat

  • Rendibilitat Econòmica (ROA - Return On Assets): BAII / Actiu Total.
    Valor de referència desitjable: superior al 5% (0,05).
  • Rendibilitat Financera (ROE - Return On Equity): Benefici Net / Patrimoni Net.
    Valor de referència desitjable: superior al 7% (0,07) i superior al cost d'oportunitat del capital.
  • Rendibilitat de les Vendes (Marge sobre vendes): BAII / Import Net de la Xifra de Negocis (INXN).
    Valor de referència desitjable: superior al 3% (0,03).

Anàlisi d'Inversions

  • Payback (Termini de Recuperació de la Inversió): Desemborsament Inicial (D₀) / Flux de Caixa Anual Constant. (Si els fluxos no són constants, es calcula per acumulació fins a recuperar D₀).

Descarregar

PDF Word HTML