Guia del Balanç de Situació: Ràtios i Rendibilitat
Estructura del Balanç de Situació
Actiu
Actiu no corrent
- Immobilitzat intangible: Propietat industrial, aplicacions informàtiques.
- Immobilitzat material: Terrenys i béns naturals, construccions, instal·lacions tècniques, maquinària, mobiliari, equips per al processament d'informació, elements de transport.
- Amortitzacions acumulades de l'immobilitzat: Amortització acumulada de l'immobilitzat material, amortització acumulada de l'immobilitzat intangible.
- Inversions financeres a llarg termini: Participacions a llarg termini, valors representatius de deute a llarg termini, crèdits a llarg termini, imposicions a llarg termini.
- Inversions immobiliàries: Inversions en terrenys i béns naturals, inversions en construccions.
Actiu corrent
- Existències: Mercaderies, matèries primeres, productes acabats.
- Realitzable: Clients, clients (efectes comercials a cobrar), deutors, deutors (efectes comercials a cobrar), inversions financeres a curt termini, Hisenda Pública deutora, Organismes de la Seguretat Social deutors.
- Disponible: Bancs i institucions de crèdit, caixa.
Patrimoni Net i Passiu
Patrimoni Net
- Capital / Capital social
- Reserves
- Resultat de l'exercici
Passiu no corrent
- Proveïdors d'immobilitzat a llarg termini
- Efectes a pagar a llarg termini
- Deutes a llarg termini amb entitats de crèdit
Passiu corrent
- Proveïdors
- Proveïdors (efectes comercials a pagar)
- Creditors per prestació de serveis
- Creditors (efectes comercials a pagar)
- Deutes a curt termini amb entitats de crèdit
- Hisenda Pública creditora
- Organismes de la Seguretat Social creditors
Anàlisi Financera i Econòmica
Fons de Maniobra (FM)
Fórmula: FM = Actiu Corrent (AC) - Passiu Corrent (PC)
- Si AC ≥ PC: Situació d'estabilitat financera.
- Si AC < PC: Situació inestable (risc de suspensió de pagaments).
Ràtios financeres
- Ràtio de disponibilitat: Disponible / Passiu Corrent
- Ràtio de tresoreria: (Realitzable + Disponible) / Passiu Corrent
- Ràtio de liquiditat: Actiu Corrent / Passiu Corrent
- Ràtio de solvència (o de garantia): Actiu Total / Passiu Total (Deutes)
- Ràtio d'endeutament: Passiu Total / (Passiu Total + Patrimoni Net)
- Ràtio d'estructura del deute: Passiu Corrent / Passiu Total
Rendibilitat econòmica (RE)
Fórmula: BAII / Actiu
Es pot descompondre en: RE = Marge × Rotació = (BAII / Vendes) × (Vendes / Actiu)
Rendibilitat financera (RF)
Fórmula: Benefici Net / Patrimoni Net
Es pot descompondre en: RF = Marge × Rotació × Apalancament = (BN / Vendes) × (Vendes / Actiu) × (Actiu / Recursos Propis)
Altres indicadors clau
- Efecte apalancament: (BAI / BAII) × (Actiu / Patrimoni Net)
- Rendibilitat de les vendes: BAII / Vendes
Llegenda de termes:
- BAII: Benefici Abans d'Interessos i Impostos.
- BAI: Benefici Abans d'Impostos.
- BN: Benefici Net.