Guia de Finançament per a Empreses: Lísing, Rènting i Més
Fonts de Finançament Aliè o Extern
Emprèstits d’obligacions
Són títols de crèdit (com obligacions, bons o pagarés) que les empreses emeten i que són adquirits per particulars i altres empreses a canvi d'un interès. Aquests valors s'anomenen valors de renda fixa perquè ofereixen un rendiment preestablert.
Lísing o arrendament financer
És un contracte d'arrendament d'un bé amb una opció de compra final, que l'arrendatari pot decidir exercir o no en acabar el període acordat.
Rènting
Consisteix en el lloguer d'un bé a canvi de quotes periòdiques que l'empresa comptabilitza com a despesa. L'empresa de rènting s'encarrega de serveis associats com:
- Assegurança a tot risc
- Impostos del bé
- Manteniment i reparacions
En finalitzar el contracte, s'ofereix l'opció de substituir els equips o renovar-lo. A diferència del lísing, no inclou una opció de compra per a l'arrendatari.
Descompte d'efectes
Permet a l'empresa cobrar de manera anticipada els seus rebuts o lletres de canvi pendents de venciment a través d'una entitat financera.
Facturatge (Factoring)
L'empresa cedeix la gestió de cobrament de les seves factures a una entitat especialitzada (un factor), que pot ser un banc o una empresa de facturatge. Aquesta entitat cobra una comissió pels seus serveis.
Confirmació de pagaments (Confirming)
És un servei financer per gestionar els pagaments als proveïdors. Ofereix al proveïdor la possibilitat de cobrar les factures abans de la data de venciment. Aquest sistema millora la imatge de l'empresa pagadora i simplifica el control dels pagaments.
Funcionament del confirming:
- L'empresa lliura les ordres de pagament de les seves factures a una entitat de crèdit.
- El banc gestiona el pagament en la data de venciment, descomptant els diners del compte de l'empresa i cobrant una comissió.
- L'entitat financera informa el proveïdor de la data de cobrament i li ofereix l'opció d'anticipar-lo a canvi d'un descompte.
Fonts de Finançament Propi
Capital social
Són les aportacions de capital realitzades pels socis en el moment de la constitució de l'empresa o en ampliacions posteriors. Altres formes d'aconseguir capital inclouen:
- Societats de capital risc (Venture Capital): Inverteixen capital en negocis emergents amb alt potencial a canvi d'una participació temporal en l'empresa.
- Business Angels: Inversors particulars que aporten diners, contactes i assessorament a projectes empresarials que consideren prometedors.
- Borsa de valors: Mercat on les empreses poden obtenir finançament venent accions al públic.
Autofinançament
Són els recursos financers generats per la mateixa activitat de l'empresa. Els principals són:
- Amortitzacions: Fons que es reserven per compensar la pèrdua de valor (depreciació) de l'immobilitzat.
- Reserves: Part dels beneficis no distribuïts que l'empresa reté per a futures inversions o per fer front a imprevistos.
- Provisions: Fons destinats a cobrir pèrdues o despeses futures previstes per l'empresa.