Inici / Apunts / Economia /

Guia Ràpida de Mètriques i Models d'Empresa

Economia6,84 KB

Període Mitjà de Maduració (PMM)

PMM = deMP + dp + dv + dc

PMM Financer = PMM - dpp

Fons de Maniobra (FM)

Quantitat monetària de recursos a curt termini disponibles per cobrir els deutes a curt termini. Es calcula com la diferència entre l'actiu corrent i el passiu corrent.

És una altra manera d'analitzar la liquiditat de l'empresa. Hauria de ser més gran que 0.

FM = AC - PC > 0

o bé

FM = (PN + PnoC) - AnoC > 0

Per anar bé, el valor del fons de maniobra ha de ser positiu, ja que voldria dir que l'empresa té recursos a C/T, amb escreix, per cobrir els deutes a C/T i estar en equilibri financer.

Efecte Palanquejament Financer

Efecte Palanquejament Financer = ROE / ROI

Càlcul del Resultat

Ingressos d'explotació (import net xifra de negocis + variació PEC i PA + altres ingressos) - Despeses d'explotació (aprovisionaments + variació existències comercials + despeses de personal + amortitzacions + altres despeses) = BAII (Benefici Abans d'Interessos i Impostos)

BAI = Ingressos financers - Despeses financeres

BN = BAI - IS (Impost sobre Societats)

Punt Mort (Llindar de Rendibilitat)

Nombre d'unitats de producte que s'han de vendre per cobrir els costos i començar a obtenir beneficis.

Punt Mort (Q*) = CF / (p - CVu)

On:

  • CF: Costos Fixos (Ex: Lloguer)
  • p: Preu de venda unitari
  • CVu: Cost Variable Unitari

En termes d'ingressos:

p x Q* = Costos Fixos (CF) + Cost Variable Unitari (CVu) x Nombre de Unitats (Q*)

Fórmula del benefici:

Benefici = Ingressos Totals - Costos Totals

Benefici = (p x Q) - (CF + CVu x Q)

Taxa Interna de Rendibilitat (TiR)

Rendibilitat interna d'un projecte d'inversió. Es calcula com la taxa d'actualització (i) que fa que el VAN sigui 0.

Fonts de Finançament

A Llarg Termini (LL/T)

  • Préstecs a LL/T: Contracte entre un prestatari (empresa que necessita finançament) i un prestador (banc que aporta el finançament). El prestatari haurà de retornar els diners més interessos i garantir el retorn.

  • Empréstit per obligacions: Consisteix en una font de finançament a LL/T en la qual l'empresa que necessita finançament divideix la quantitat total de diners que requereix en parts anomenades “obligacions”. Obligacions que vendrà a petits creditors (particulars o altres empreses) que estan disposats a assumir el risc a canvi del reemborsament del capital més interessos.

  • Lísing: Finançament per poder disposar de béns d'immobilitzat i béns d'equip amb la peculiaritat que l'empresa no adquireix la propietat del bé. Ha de pagar unes quotes d'arrendament financer. Té una opció de compra al final del contracte.

  • Rènting: Un lloguer amb manteniment, impostos i assegurances incloses. És deduïble fiscalment en la seva totalitat.

A Curt Termini (C/T)

  • Préstec a C/T: Igual que el de LL/T, però amb un termini de devolució inferior a un any.

  • Crèdit Comercial: Finançament automàtic que l'empresa obté en deixar pendents de pagament les compres als proveïdors.

  • Pòlissa de Crèdit: Consisteix a obrir un compte bancari amb un límit de crèdit pactat. L'empresa pot disposar de diners fins a aquest límit durant un període determinat. L'empresa pagarà interessos per la part utilitzada i comissions per la part no utilitzada.

  • Descompte d’Efectes: Font de finançament que consisteix en que una empresa porta al banc les lletres de canvi o pagarés de clients abans del seu venciment perquè el banc li n'avanci l'import, descomptant interessos i comissions.

  • Facturatge (Factoring): És un tipus de finançament que consisteix en la venda dels drets de cobrament sobre clients a una empresa anomenada factor, la qual proporciona a l'empresa liquiditat immediata i gestiona el cobrament, assumint el risc d'impagats en alguns casos.

Inversions

Aplicació de recursos financers en actius amb la finalitat d'incrementar la riquesa de l'empresa.

Tipus d'inversions:

  • Físiques
  • Immaterials
  • Financeres
  • A llarg i curt termini
  • De renovació
  • Expansives
  • Estratègiques
  • Substitutives
  • Complementàries
  • Independents

Mètodes d'Avaluació d'Inversions

Pay-back (Termini de Recuperació):

Pay-back = Desemborsament Inicial (Do) / Flux Net de Caixa Anual (Fn) (si els fluxos són constants)

VAN (Valor Actual Net):

VAN = -Do + Sumatori [Fn / (1 + i)^n]

On:

  • Do: Desemborsament Inicial
  • Fn: Flux Net de Caixa de l'any n
  • i: Taxa d'actualització o cost del capital
  • n: Any

Valor Residual

Valor que té una inversió un cop finalitzada la seva vida útil.

Nivells de Direcció Estratègica

  1. Corporatiu: Pren decisions relacionades amb l'àmbit global de l'empresa a llarg termini (ex: en quins negocis competir).
  2. Negoci: Aborda aspectes més concrets de les unitats de negoci que tingui l'empresa i el seu abast és a mig termini (ex: com competir en un negoci concret).
  3. Funcional: Decisions departamentals. Són més específiques, més flexibles i a curt termini (ex: estratègia de màrqueting, producció, etc.).

Les 5 Forces de Porter

  1. Amenaça de nous competidors
  2. Amenaça de productes substitutius
  3. Rivalitat entre competidors existents
  4. Poder de negociació dels proveïdors
  5. Poder de negociació dels clients

Anàlisi Interna

Cadena de Valor

Consisteix a descompondre les activitats d'una empresa per analitzar com es crea valor en cada etapa (activitats primàries i de suport).

Avantatge Competitiu

Conjunt de característiques o recursos que permeten a una empresa tenir una posició superior a la dels competidors en el mercat.

Estratègies Competitives Genèriques (Porter)

  1. Lideratge en costos: Estalvi en el cost unitari de producció per operar a escala més gran o amb processos més eficients.
  2. Diferenciació: Fer que un producte o servei sigui distintiu respecte als dels competidors, percebut com a únic pels clients.

Descarregar

PDF Word HTML