Ràtios Financeres i Període Mitjà Maduració
Ràtios Financeres a Curt Termini
- Marge brut = vendes - consum mercaderies (materials)
- Cash-flow = Benefici (resultat exercici) + dotacions amort. + dot. depreciació - excés de depreciació
- EBIT = Resultat d’explotació
- EBITDA = EBIT + dot. amort.
Ràtios de Solvència i Liquiditat
- Solvència = actiu corrent / passiu corrent
- Liquiditat = tresoreria / PC
-
Test àcid = (AC - existències) / PC
- <1, problemes de liquiditat
- =1, no té problemes de liquiditat
- >1, mal aprofitament recursos financers
Ràtios Financeres a Llarg Termini
- Garantia = Actiu total / Passiu total (Òptim 1,5 a 2,5)
- Fermesa = AnC / PnC (Òptim 2)
- Endeutament = passiu total / (PN i passiu total) (Òptim 0,2 a 0,8)
- Qualitat del deute = Pnc / Passiu total (Òptim 0,2 a 0,5)
- Poder de capitalització = autofinançament / capital
PMM: Empreses Comercials
Període Mitjà d'Emmagatzematge Mercaderies
- Rotació1 = cost mercaderies venudes / saldo mitjà de merca ((ex ini + ex fin) / 2)
- PM1 = 360 / Rotació1
Període Mitjà de Cobrament de Clients
- R2 = vendes mercaderies cobrades / saldo mitjà clients
- PM2 = 360 / R2
Període Mitjà de Pagament a Proveïdors
- R3 = compres mercaderies pagades / saldo mitjà proveïdors
- PM3 = 360 / R3
Períodes Mitjans de Maduració
- PMM tècnic (PMMt) = PM1 + PM2 (temps des que invertim fins que recuperem)
- PMM financer (PMMf) = PMMt - PM3 (temps que passa des del pagament als prov. fins que recuperem del cobrament clients)
PMM: Empreses Industrials
Període Mitjà d'Emmagatzematge M.P.
- R1 = consum matèries primeres / saldo mitjà de mat. primeres
- PM1 = 360 / R1
Període Mitjà de Fabricació
- R2 = cost dels PA fabricats / saldo mitjà productes en curs
- PM2 = 360 / R2
Període Mitjà d'Emmagatzematge de P.A.
- R3 = cost PA venuts / saldo mitjà PA
- PM3 = 360 / R3
Període Mitjà de Cobrament de Clients
- R4 = Vendes de PA cobrades / saldo mitjà clients
- PM4 = 360 / R4
Període Mitjà de Pagament a Proveïdors
- R5 = compres de MP pagades / saldo mitjà de comptes a pagar
- PM5 = 360 / R5
Períodes Mitjans de Maduració
- PMMt = Pm1 + PM2 + PM3 + PM4
- PMMf = PMMt - PM5
Pèrdues i Guanys (PIG) Abreujat
- Import net de la xifra de negocis
- Variació d’existències de productes acabats i en curs
- Treballs realitzats per l’empresa
- Aprovisionaments
- Altres ingressos d’explotació
- Despeses de personal
- Altres despeses d’explotació
- Amortització de l’immobilitzat
- Imputació de subvencions d'immob. no fin.
- Excés de provisions
- Deteriorament i resultat per alienacions de l’immobilitzat
A) Resultat d’explotació
- Ingressos financers
- Despeses financeres
- Variació de valor raonable en instruments financers
- Diferències de canvi
- Deteriorament i resultat per alienació d’instruments fin.
B) Resultat financer
C) Resultat abans d’impostos (A + B)
- Impost sobre beneficis (-)
D) Resultat de l’exercici (C + 17)