Tipus de Diner, Oferta Monetària i Banc Central: Guia Completa
Concepte i Tipus de Diner
- Diner Mercaderia: El primer que es va utilitzar com a mitjà de canvi. Són béns que tenien valor en si mateixos com a mercaderia. El seu valor variava segons la quantitat de jaciments que trobessin.
- Diner Paper: Rebut que rep el dipositari d'objectes valuosos i que s'ha de reintegrar quan es torni.
- Diner Legal: Bitllets i monedes.
- Diner Bancari: Els que figuren anotats en diferents tipus de suport, però que d'alguna forma només existeixen virtualment, ja que són al banc.
- Diner: Mitjà de canvi generalment acceptat per tothom.
Classes de Dipòsits i Diner Fiduciari
- Diners Fiduciaris:
- Dipòsits a la vista: Compte corrent, diner de què pots disposar ràpidament.
- Dipòsits a termini fix: No pots disposar dels diners durant un període de temps determinat.
- Altres: Títols de renda fixa.
Oferta Monetària i Agregats Monetaris
Oferta Monetària: Quantitat de diners que circulen en una economia.
- M1: Efectiu en mans del públic + dipòsits a la vista.
- M2: M1 + dipòsits d'estalvi.
- M3: M2 + dipòsits a termini.
- ALP: M3 + Altres.
Agregat Monetari: Magnitud que agrupa les diferents classes de diners.
Activitat Bancària i Reserves
Activitat Bancària: Intermediació per captar els diners legals dels estalviadors per a prestar-los als agents econòmics que necessiten finançament.
Reserves Fraccionàries: Percentatge de diners que manté el banc en efectiu inactiu per a fer front a possibles retirades de diners dels clients.
Coeficient Legal de Caixa: Percentatge de diners legals que les entitats del sistema bancari mantenen en efectiu al banc central per a fer front a possibles retirades de diners dels clients i per raons d'interès general.
Funcions i Demanda de Diner
Funcions del diner:
- Mitjà de canvi
- Unitat de compte: Permet establir preus.
- Dipòsit de valor: Forma d'acumular riquesa.
Què condiciona la Demanda de diner:
- Nivell Mitjà de Preus: Variació de preus implica variació de la demanda.
- Renda/Riquesa real: Augment de renda implica augment de la demanda de diners.
- Tipus d'interès del mercat: Augment del tipus d'interès implica major rendibilitat del diner i menor demanda de diner.
- Risc: Augment de la rendibilitat d'altres actius implica menor demanda de diner.
El Preu del Diner
Preu del diner: Tipus d'interès, remuneració del capital.
Què cal tenir en compte al fixar el tipus d'interès:
- Risc d'operació: Menys risc implica més facilitat de préstec.
- Liquidesa: Més liquiditat implica menor tipus d'interès.
- Durada del préstec: Més temps implica més tipus d'interès.
Creació de Diner Bancari
Multiplicador de diners bancaris: Increments de diners legals dins del sistema bancari en efectuar un dipòsit inicial.
Passos per a la creació de diners:
- El banc central de cada país posa en circulació una quantitat determinada de diners en forma de monedes i bitllets.
- El sistema bancari concedeix un crèdit multiplicant així els diners legals que rep.
- El públic que rep els préstecs determina el volum de diners bancaris generats.
El Banc Central Europeu (BCE)
Objectiu del BCE: Prendre decisions relatives al control de la liquiditat (la quantitat de diner que hi ha en circulació).
Instruments Monetaris:
- Reserves mínimes: Incrementar o reduir la liquiditat del sistema perquè obliga les entitats a mantenir un coeficient de caixa determinat.
- Operacions de mercat obert: Principal instrument de la política monetària europea.
- Facilitats permanents de liquiditat: Facilitats de liquiditat que el banc central proporciona i que s'instrumenten mitjançant operacions de concessió de crèdits o absorció de dipòsits.