Tipus de Finançament per a Empreses: Pròpies i Alienes
Fonts de Finançament Pròpies
Fonts de Finançament Pròpies Externes
Capital Social
Aportacions dels socis a una empresa. Pot variar segons les necessitats de l'empresa. Evita l'endeutament, ofereix seguretat als inversors i facilita l'obtenció de crèdits. Es pot dividir en accions o participacions.
Subvencions
Diners públics gratuïts, sense obligació de devolució, però amb justificació obligatòria. S'ofereixen per iniciar nous negocis o donar suport a empreses ja en funcionament.
Fonts de Finançament Pròpies Internes
Reserves
Beneficis no distribuïts que, en part, es reparteixen i la resta es reinverteix per al creixement de l'empresa.
Tipus de Reserves (Benefici no Repartit)
- Reserva Legal: La imposa la llei. Un percentatge dels beneficis es destina a cobrir despeses o pèrdues futures.
- Reserva Estatutària: Establerta pels estatuts de la pròpia empresa, reflectint les seves normes i condicions internes.
- Reserva Voluntària: Decisió de l'empresa de retenir beneficis en un exercici determinat.
Amortitzacions
Fons destinats a reemplaçar actius al final de la seva vida útil, assegurant el manteniment de la capacitat productiva. Conegudes com a autofinançament de manteniment.
Provisions
Fons preventius per a despeses futures incertes (com impagaments o pèrdues). Si no s'utilitzen, poden actuar com a autofinançament de manteniment.
Fonts de Finançament Alienes a Llarg Termini
Préstec a Llarg Termini
Diners obtinguts d'entitats financeres amb un termini de devolució de 5 a 7 anys. Implica el pagament de comissions i despeses de gestió. Requereix una devolució mensual amb interessos i la presentació d'avals com a garantia.
Emprèstit (Obligacions)
Les empreses emeten obligacions per obtenir finançament a un cost inferior. Els inversors reben interessos fixos i la devolució del capital és a llarg termini. És una opció freqüent per a grans empreses.
Lísing (Arrendament Financer)
Una empresa lloga un bé a llarg termini en lloc de comprar-lo directament. Paga quotes mensuals que inclouen l'amortització del bé i els interessos. Existeix l'opció de compra del bé al final del contracte. Ofereix beneficis fiscals i sol·licita avals.
Rènting
Finançament a llarg termini on una empresa lloga actius com vehicles de transport o equipament tècnic. Els contractes solen ser de fins a cinc anys, incloent-hi serveis de manteniment i assegurances. No hi ha opció de compra al final del contracte, però és renovable. També se solen sol·licitar avals.
Fonts de Finançament Alienes a Curt Termini
Préstec a Curt Termini
Un préstec a curt termini se sol·licita a entitats financeres i proporciona liquiditat immediata al compte bancari. Pot incloure comissions d'obertura i per cancel·lació anticipada. Es retorna amb interessos en pagaments periòdics, generalment mensuals, i sovint requereix avals.
Pòlissa de Crèdit
És un compte on el banc posa a disposició de l'empresa un límit de crèdit. L'empresa pot disposar dels fons segons les seves necessitats. Només es paguen interessos per la quantitat utilitzada, però també es poden aplicar comissions per la part no disposada.
Descobert en Compte (Bancari)
Permet utilitzar més diners dels disponibles en el compte corrent. El banc ho concedeix, però aplica alts interessos i comissions per l'excés. És conegut popularment com a "números vermells".
Descompte d'Efectes
Consisteix en l'avançament de cobraments futurs (pagarés o factures) presentats al banc. S'anticipa el valor nominal, però es paguen interessos per avançat. Solen requerir avals.
Crèdit Comercial
Finançament obtingut dels proveïdors quan l'empresa posposa el pagament de les compres durant un període (30, 60 o 90 dies). Generalment, no té costos addicionals directes, però pot requerir avals.
Facturatge (Factoring)
L'empresa cedeix el 100% de les seves factures a una entitat financera. Aquesta entitat avança al voltant del 80% del valor, anticipant el cobrament del client en 30, 60 o 90 dies. El cost principal és l'interès sobre la suma avançada, la qual cosa pot resultar costosa per a l'empresa.
Confirming
Finança els pagaments a proveïdors amb terminis de 30, 60 o 90 dies. El banc avança els diners al proveïdor basant-se en les factures emeses per l'empresa. Normalment, no té costos directes per a l'empresa, però ofereix una garantia de solvència. El cost sol recaure en el proveïdor.
Fonts Espontànies de Finançament
Recursos interns generats per l'empresa (com salaris pendents de pagament, seguretat social o retencions d'impostos) que no requereixen negociació. Generalment, no tenen costos financers associats.