Resum de Balanç, Pèrdues i Guanys i Ràtios Econòmiques
Estructura Financera Bàsica
Patrimoni Net (PN)
El Patrimoni Net (PN) es calcula com a Actiu menys Passiu. Representa els recursos de l'empresa destinats a l'autofinançament.
Components de l'Actiu i el Passiu
Actiu
- Actiu No Corrent (ANC):
- Immobilitzat intangible
- Immobilitzat material
- Inversions immobiliàries
- Inversions a llarg termini
- Actiu Corrent (AC):
- Existències
- Realitzable (drets de cobrament a curt termini)
- Disponible (tresoreria)
Passiu
- Passiu No Corrent (PNC): Deutes a llarg termini.
- Passiu Corrent (PC): Deutes a curt termini.
Estructura del Balanç de Situació
El Balanç compleix la identitat comptable: Actiu = Patrimoni Net + Passiu.
ACTIU PATRIMONI NET I PASSIU
Actiu No Corrent (ANC) x$ Patrimoni Net (PN) x$
Actiu Corrent (AC) x$ Passiu No Corrent (PNC) x$
Passiu Corrent (PC) x$
Total Actiu = Total PN + Passiu
Compte de Pèrdues i Guanys
Estructura per al càlcul del Benefici Net (BN):
- Ingressos d'Explotació
- Import net de vendes
- Variació de les existències de productes acabats
- Altres ingressos d'explotació
- Despeses d'Explotació
- Aprovisionaments
- Despeses de personal
- Amortització de l'immobilitzat
- Altres despeses d'explotació
Resultats Intermedis
- (A) Resultat d'Explotació (BAII): (1) - (2)
- (3) Ingressos Financers
- (4) Despeses Financers
- (B) Resultat Financer: (3) - (4)
- (C) Resultat Abans d'Impostos (BAI): (A) + (B)
- (5) Impost sobre Beneficis (23%)
- (D) Resultat de l'Exercici (Benefici Net, BN): (C) - (5)
Tributació i Impostos
Classificació dels tributs:
- Impostos:
- Progressius (augmenta el tipus amb la base)
- Regressius (disminueix el tipus amb la base)
- Proporcionals (tipus fix)
- Taxes: Pagaments per l'ús de serveis públics.
- Contribucions Especials: Forma de finançament de l'Estat.
Impost sobre el Valor Afegit (IVA)
El càlcul de l'IVA a pagar o a retornar es fa mitjançant la diferència entre:
IVA Repercutit (en vendes) - IVA Suportat (en compres)
- Si el resultat és positiu: IVA a ingressar (pagar a Hisenda).
- Si el resultat és negatiu: IVA a retornar (per Hisenda).
Anàlisi Patrimonial i Financera
Anàlisi Vertical del Balanç
Comparació de l'estructura de l'Actiu i el Passiu en diferents períodes (any n vs. any n+1):
ACTIU Any n (%) Any n+1 (%) ANC - Immobilitzat material x (x%) x (x%) AC - Existències x (x%) x (x%) - Realitzable x (x%) - Disponible x (x%) PATRIMONI NET I PASSIU Any n (%) Any n+1 (%) - Recursos propis x (x%) x (x%) - Passiu No Corrent x (x%) x (x%) - Passiu Corrent x (x%) x (x%)
Estructura Òptima del Deute
Una situació de bon endeutament es dona quan el Passiu No Corrent és superior al Passiu Corrent, indicant que la major part del deute és a llarg termini.
Fons de Maniobra (FM)
El Fons de Maniobra mesura la part de l'Actiu Corrent finançada amb recursos permanents.
Fórmula: FM = Actiu Corrent (AC) - Passiu Corrent (PC)
Ràtios d'Anàlisi Financera
Les ràtios ajuden a avaluar la liquiditat, la solvència i la rendibilitat de l'empresa.
Ràtios de Liquiditat i Solvència
- Disponibilitat:
Fórmula: Disponible / Passiu Corrent (PC)
Rang òptim: 0,3 - 0,4
- Tresoreria:
Fórmula: (Realitzable + Disponible) / Passiu Corrent (PC)
Rang òptim: 1 - 1,2
- Liquiditat:
Fórmula: Actiu Corrent (AC) / Passiu Corrent (PC)
Rang òptim: 1,5 - 1,8
- Garantia (Solvència Total):
Fórmula: Actiu / Passiu
Rang òptim: 1,7 - 2
Ràtios d'Endeutament
- Endeutament Total:
Fórmula: Passiu / (Patrimoni Net + Passiu)
Rang òptim: 0,2 - 0,6
- Estructura del Deute:
Fórmula: Passiu Corrent / Passiu Total
Rang òptim: 0,2 - 0,5
Ràtios de Rendibilitat
- Rendibilitat Econòmica (ROA):
Fórmula: BAII / Actiu Total